Огляд ринку M&A: ключові інсайти лютого 2025

Зміст

Євген Кондур

27.02.2025

3 хв на прочитання

У січні 2025 року у секторі IT послуг було зафіксовано 1159 угод. Це становить понад 40% від загального обсягу угод на світовому ринку злиттів та поглинань, яких у січні було 3278.

Лідерами в секторі ІТ виступають ІТ-консалтинг та послуги з розробки програмного забезпечення.

Дивлячись на розподіл угод за регіонами, баланс виглядає наступним чином:

Західна Європа – 1150 угод (35%);
Східна Європа – 103 угоди (3%);

Незважаючи на значний спад активності в святковий період, ринок відновився вже за перший тиждень 2025 року показавши приріст в декілька разів. В останні дні січня кількість угод залишається на стабільно високому рівні, при значному падінні вартості цих угод. Це могло бути зумовлено закриттям декількох мега-угод в перші тижні місяця.

Джерело: Imma

Які Угоди Були Визначальними в Січні?

Серед угод, що мали найбільший вплив на ринок й були наймасштабнішими, відзначаємо наступні:

Westinghouse Air Brake Technologies (Wabtec), відомий постачальник обладнання та цифрових рішень для вантажних і транзитних залізничних перевезень, досяг угоди про придбання підрозділу Inspection Technologies Evident за 1,78 мільярда доларів США.

Eli Lilly, світовий фармацевтичний лідер, купує Scorpion Therapeutics, біотехнологічну компанію, яка зосереджена на розробці прецизійної онкологічної терапії на основі малих молекул, за 2,5 мільярда доларів США.

Johnson & Johnson (J&J) розширює свій нейронауковий портфель шляхом придбання компанії Intra-Cellular Therapies у результаті трансформаційної угоди вартістю 14,6 мільярда доларів США (132 долари США за акцію).

Італійський Monte dei Paschi di Siena (MPS), найстаріший банк у світі, ініціював пропозицію про поглинання вартістю 13,86 мільярда доларів США (13,3 мільярда євро) для придбання міланського Mediobanca в рамках угоди, спрямованої на зміну італійського банківського ринку.

Китайська компанія HongSan Capital Group (HSG) купує контрольний пакет акцій легендарного британського аудіобренду Marshall за 1,1 мільярда євро (1,15 мільярда доларів США), що є найбільшою європейською інвестицією на сьогодні.

Stryker, світовий лідер у галузі медичних технологій, купує Inari Medical за 4,9 мільярда доларів США (80 доларів США за акцію). Придбання спрямоване на посилення присутності Stryker у секторі периферичних судин, з особливим акцентом на просуванні рішень на ринку венозної тромбоемболії (ВТЕ).

Paychex погодилася придбати свого конкурента, Paycor HCM, за 4,1 мільярда доларів США за ціною 22,5 долари США за акцію, щоб посилити свої HR-рішення на основі штучного інтелекту. Це придбання є частиною ширшої тенденції консолідації в індустрії оплати праці та кадрів.

Гігант електронної комерції Alibaba продає свою 78,7% контрольну частку в Sun Art Retail Group, відомому оператору гіпермаркетів у Китаї, за 1,58 мільярда доларів США (12,3 мільярда HKD). Покупцем є приватна інвестиційна компанія DCP Capital Partners, яка діє через свою дочірню компанію Paragon Shine.

World Wide Technology (WWT), світовий лідер у сфері передових технологічних рішень, погодився придбати Softchoice, постачальника ІТ-послуг у Торонто, за 1,8 мільярда канадських доларів (1,25 мільярда доларів США).

Глобальна компанія Thomson Reuters, яка займається контентом і технологіями, придбала cPaperless, LLC, що працює під назвою «SafeSend», за 600 мільйонів доларів США.

**SafeSend, постачальник хмарних технологій, надає інноваційні рішення, розроблені спеціально для спеціалістів з оподаткування та бухгалтерського обліку, спрощуючи керування та обмін конфіденційними фінансовими документами.

Ключові інсайти

Активізація M&A у технологічному секторі

Протягом січня 2025 року спостерігалося значне зростання угод у сфері технологій, зокрема в галузях штучного інтелекту, кібербезпеки та фінансових технологій.

Консолідація в енергетичному секторі

Все вищий інтерес до відновлюваних джерел енергії та стійких технологій призвів до збільшення кількості угод у цій галузі. Компанії об’єднувалися для спільної реалізації проєктів у сфері зеленої енергетики, що сприяло консолідації ринку.

Регіональні особливостіРегіональні особливості

Північна Америка: Залишалася лідером за обсягом та кількістю M&A угод, особливо в технологічному та медичному секторах.
Європа: Спостерігалося зростання активності в енергетичному секторі, зокрема у сфері відновлюваних джерел енергії.
Азія: Збільшення угод у фінансовому секторі та сфері електронної комерції, що свідчить про динамічний розвиток цих ринків.

Фінансові показники

Загальний обсяг угод M&A у січні 2025 року перевищив показники аналогічного періоду попереднього року, що свідчить про відновлення довіри інвесторів та стабілізацію світової економіки після попередніх викликів.

Висновки

Buy-Side

IT-сектор лідирує зі значними 40% серед усіх M&A угод, зокрема у сферах ШІ, кібербезпеки, фінансових технологій та створення програмного забезпечення. Великий інтерес до медичних технологій, HR-tech та відновлюваної енергетики. США (53%) і Західна Європа (35%) залишаються ключовими ринками. Активна консолідація в фінансовому секторі, енергетиці та біотехнологіях. Ринок стабілізується, інвестори готові інвестори готові розглядати активи. Кількість мегаугод залишається на рівні близько 1% від загального ринку. (37 угод перевищили $1 млрд).

Sell-Side

Попит на технологічні компанії високий, що дозволяє отримати вигідну оцінку. Конкуренція серед покупців дає шанс залучити стратегічних інвесторів або провести вигідний екзит. Транснаціональні угоди (22%) відкривають доступ до міжнародних гравців. Найбільший інтерес до компаній у високомаржинальних технологічних сегментах, а також у фінансах, медицині та енергетиці. Ринок сприятливий для залучення інвестицій або продажу бізнесу за вищими мультиплікаторами.

M&A 2025

угоди січень 2025

аналіз ринку

M&A США

M&A ЄС

Поширити допис

З нашою M&A експертизою ми допоможемо вам досягнути ваших стратегічних цілей!

Експертна консультація