Due Diligence консалтинг в ІТ-секторі: Які приховані ризики та можливості?

Зміст

Влад Згурський

05.08.2024

5 хв на прочитання

При злитті з ІТ-компанією необхідно задати собі лише одне питання: чи підтримує програмне забезпечення таргета ваше майбутнє зростання? А вже після цього можна вирішувати, чи варто закривати угоду. Коли мова йде про злиття та поглинання в ІТ-секторі, юридичний аудит або Due Diligence є вирішальним кроком.

Це схоже на огляд нерухомості перед покупкою – ви повинні знати, у що вкладається. Але крім базових юридичних перевірок, вам потрібно те, що дозволить знайти приховані ризики та можливості, які можуть зірвати угоду або, навпаки, зробити її більш привабливою. Читайте далі аби дізнатися про них.

Статистика стверджує, що:

Швидкий розвиток технологій створює унікальні виклики для проведення юридичної перевірки в ІТ-секторі. На відміну від матеріальних активів, ІТ-інфраструктура компанії може являти собою складну мережу взаємопов’язаних систем, програмного забезпечення та процесів. Комплексна юридична перевірка ІТ-інфраструктури є надзвичайно важливою, і ось деякі приховані ризики, які може виявити належна юридична перевірка:

Застарілі технології

Найсерйозніший ризик, який повинен виявити Due Diligince —використання таргет-компанією застарілих технологій. Хоча основні системи можуть здаватися сучасними, допоміжні технології, такі як тестові фреймворки та інтерфейсні бібліотеки, можуть бути застарілими. Це може призвести до збільшення витрат і трудомістких оновлень після придбання.

Вразливості в системі безпеки

Ще одним прихованим ризиком є наявність вразливостей у системі безпеки. Їх важко виявити, але краще зробити для цього все необхідне — наслідки поганої кібербезпеки очевидні. Ретельна перевірка безпекових ризиків допомагає виявити вразливості та забезпечити їх усунення до того, як вони стануть проблемами, що будуть коштувати вам додаткових витрат.

Надмірна залежність від сторонніх компонентів

Багато ІТ-компаній покладаються на сторонні компоненти при створенні своїх технологій. Так, це часто прискорює розробку, але це також може призвести до ризиків. Залежність від сторонніх послуг або компонентів означає, що ви також купуєте компанію разом з їхніми ризиками — це можуть бути проблеми з ліцензуванням, потенційне припинення надання послуг або відсутність підтримки.

НЕ клієнтоорієнтована технологічна стратегія

Якщо клієнт не знаходиться в центрі технологічної стратегії, пора підтягнути вгору червоний прапорець. Якщо під час ІТ Due Diligence інтерв’ю ви виявите, що потреби клієнтів були проігноровані або зворотний зв’язок не враховувався, це означатиме, що технологія розробляється відповідно до поглядів певної команди, а не реальних потреб людей.

Приховані витрати

Ліцензійні угоди, підписки на програмне забезпечення та поточні контракти на обслуговування можуть швидко накопичуватися. Комплексна ІТ-перевірка виявляє ці приховані витрати, що дозволяє більш точно оцінити вартість компанії.

Погана згуртованість команди

Роадмап та стратегія, безперечно, важливі фактори при оцінюванні таргет-компанії. Але.. вирішальне значення має узгодженість команди. Іноді розбіжності настільки серйозні, що ніхто не може чітко пояснити, чим займається компанія!

Окрім узгодження роботи технічної команди, важливо також перевірити синхронізацію роботи комерційної команди. Наприклад, попросивши у комерційної команди запис нещодавньої зустрічі з продажу, можна оцінити, чи синхронізовані технічні та комерційні пропозиції.

Які Можливості Може Відкрити Due Diligince?

На жаль, стандартний процес Due Diligence зазвичай швидше поверхневий. Компанії проводять інтерв’ю з ІТ-лідерами цільової компанії та переглядають документації. Хіба цього достатньо? Безперечно, ні. Це призводить не лише до багатьох недоліків, які ми перерахували вище, але й до втрачених можливостей. Ось що можна виявити за допомогою належної ІТ-перевірки:

Інноваційні технології

Іноді під час комплексної юридичної перевірки ви можете виявити інноваційні технології або методології, які використовує таргет-компанія. Вони можуть бути інтегровані у ваші власні процеси, забезпечивши конкурентну перевагу та сприяючи майбутньому зростанню.

Фундамент для довіри

Надійна технологія є ключовим активом, а перевірка її можливостей має важливе значення для будь-якої інвестиції чи бізнес-угоди. Ретельна ІТ-перевірка допомагає виявити потенційні ризики та гарантує, що ви отримаєте максимальну вигоду. Це стосується як злиттів і поглинань, де глибоке занурення в технології цільової компанії має вирішальне значення, так і інвестицій у стартапи, де інвестори покладаються на комплексну перевірку для прийняття обґрунтованих фінансових рішень.

Виявлення синергії

Комплексна ІТ-перевірка може виявити можливості для синергії між компанією-покупцем і компанією-об’єктом поглинання. Це може призвести до економії витрат, підвищення ефективності та швидшого повернення інвестицій.

Спеціалізація за галузевою перевіркою

Комплексна ІТ-перевірка може бути адаптована до конкретних галузей з унікальними технологічними потребами.

Ось кілька прикладів:

ФінТех: Експертиза у сфері фінансових технологій дозволяє консультантам оцінювати безпеку фінансових транзакцій, відповідність нормам боротьби з відмиванням грошей та надійність торгових платформ.
Кібербезпека: Консультанти з глибокими знаннями в галузі кібербезпеки можуть оцінити практики управління вразливостями компанії-об'єкта, можливості реагування на інциденти та загальний стан безпеки.

Що Варто Перевірити Перед Злиттям з ІТ-Компанією?

На перший погляд, вам потрібно знати прості речі – наскільки сильна ІТ-команда та яка цінність портфоліо програмного забезпечення. На що ще варто звернути увагу?

Ситуаційний аналіз: Це допоможе вам зрозуміти, наскільки добре програмне забезпечення компанії може адаптуватися, розвиватися і працювати з іншими системами в майбутньому.
План пост-транзакції: Оцінка витрат на обслуговування, ремонт і постійний розвиток. Це допоможе вам побачити, як інвестиції в ІТ вписуються в загальний бізнес-план. Ви можете визначити сфери, де об'єднання ресурсів і технологій призведе до економії коштів. Наприклад, використання спільних сервісів або оптимізованих процесів може зменшити накладні витрати та підвищити ефективність.
Технологічні ризики: Тут визначаються та оцінюються ризики, пов'язані з технологіями компанії. Розглядаються основні технології, які використовуються, а також допоміжні, такі як тестові фреймворки, сторонні компоненти та інтерфейсні бібліотеки.

Ось вичерпний контрольний список, який можна використовувати для належної перевірки в ІТ:

Таким чином, кожна сторона отримує свою вигоду:

Висновок

Консультації з комплексної ІТ-перевірки – це не просто виявлення ризиків; це стратегічна інвестиція, яка дає змогу приймати обґрунтовані рішення. Отже, наступного разу, коли ви плануватимете придбання, проведіть ретельний Due Diligince, щоб виявити підводні камені та приховані можливості. Якщо у вас виникли питання – звертайтеся до нас за консультацією!

Due Diligence

IT-консалтинг

Кібербезпека

Технічні можливості

Share this post

З нашою M&A експертизою ми допоможемо вам досягнути ваших стратегічних цілей!

Експертна консультація