Зміст
Поради щодо інвестування та придбання в Web3: Що є в децентралізованій сфері?
Влад Згурський
12.11.2024
5 хв на прочитання
Злиття та поглинання в Web3, колись незбагненно, тепер стає зростаючою тенденцією. Оскільки екосистема зріє, компанії консолідуються, щоб створити синергію, покращити можливості та розширити своє охоплення ринку.
На відміну від традиційних ринків з усталеними практиками злиттів та поглинань, новостворена екосистема Web3 зіткнулася з унікальними викликами. Команди управління не мали історичного прецеденту для ухвалення рішень, а регуляторна невизначеність перешкоджала потенційним угодам. Проте сьогодні вона продовжує еволюціонувати. Ця тенденція змінює майбутнє децентралізації, представляючи як можливості, так і виклики для учасників цієї сфери. Давайте розглянемо, що доступно в децентралізованій сфері для злиттів та поглинань.
Розуміння Web3 та децентралізованої екосистеми
Web3 відноситься до третього покоління інтернет-сервісів та застосунків, які працюють на основі децентралізованих мереж, технологій блокчейн та смарт-контрактів. Він принципово відрізняється від Web2, де дані та сервіси переважно контролюються централізованими структурами. Web3 повертає владу користувачам, забезпечуючи більшу автономію, конфіденційність та право власності на цифрові активи.
Ключові компоненти Web3 включають:
- Технологія блокчейн
Розподілені системи реєстрації, які забезпечують прозорість, безпеку та незмінність.
- Криптовалюти та токени
Цифрові валюти та активи, які дозволяють здійснювати транзакції та стимулюють учасників мережі.
- Децентралізовані додатки
Додатки, які функціонують без центрального органу, часто покладаючись на блокчейн для бекенд-операцій.
- Смарт-контракти
Автоматично виконувані контракти з умовами, безпосередньо написаними в коді, що усуває посередників.
Ця децентралізована інфраструктура надає можливість особам брати участь в економіці Інтернету без потреби покладатися на традиційних воротарів, таких як технологічні компанії чи фінансові установи.
Source: Web3 M&A Guide
Які угоди злиття та поглинання в сфері Web3 були найзначнішими?
- Binance & CoinMarketCap
Binance, провідна криптовалютна біржа, придбала CoinMarketCap, щоб покращити свої аналітичні можливості даних і досягти ширшої аудиторії.
- ConsenSys & Quorum
ConsenSys, компанія з розробки програмного забезпечення на основі блокчейн, придбала Quorum, щоб зміцнити свої позиції в секторі корпоративних блокчейнів.
- Coinbase & Bison Trails
Coinbase, велика криптовалютна біржа, придбала Bison Trails, щоб запропонувати більш надійні рішення для стейкінгу та управління.
- Kraken & Staked
Kraken, ще одна провідна криптовалютна біржа, придбала Staked, щоб поліпшити свої послуги стейкінгу.
- Animoca Brands & Blowfish Studios
Animoca Brands, відома в сфері блокчейн-ігор та NFT, придбала Blowfish Studios, щоб поєднати свій досвід у блокчейн-технологіях з можливостями розробки ігор Blowfish.
- Coin98 & TomoChain
В’єтнамський постачальник криптогаманців Coin98 придбав TomoChain, платформу на основі блокчейн. Ця угода свідчить про консолидацію в сфері інфраструктури Web3.
- SingularityNET & Fetch.ai & Ocean Protocol
AI ринок SingularityNET оголосив про плани інтеграції з Fetch.ai (децентралізована мережа даних) і Ocean Protocol (платформа монетизації даних). Це демонструє горизонтальну інтеграцію, коли компанії в одній сфері об’єднують свої функціональні можливості. Вони планують запустити новий токен-проект під назвою ‘ASI (Artificial SuperIntelligence).
Джерело: fetch.ai
Активність покупців у Web3 значно зросла в минулому році, що збіглося з розвитком самої сфери. Ось порівняння з традиційним сегментом покупців:
Джерело: Web3 M&A Guide
Інвестиційні можливості в Web3
Інвестування в Web3 вимагає проактивного підходу та розуміння його децентралізованої природи. Нижче наведено кілька ключових областей, на які інвестори повинні звернути увагу:
Стартапи блокчейн на ранній стадії
Стартапи в галузі блокчейн розробляють інноваційні рішення в таких секторах, як фінанси, ланцюги постачання та розваги. Ідентифікувавши стартапи з сильними командами та надійними технологічними основами, інвестори можуть отримати доступ до швидко зростаючого сектора Web3. Хоча інвестиції на ранніх стадіях часто несуть вищі ризики, вони також можуть принести значні нагороди.
Постачальники інфраструктури
Інвестування в інфраструктуру Web3 — такі як платформи розробки блокчейну, сервіси ораклів та децентралізовані рішення для зберігання — може забезпечити стабільну точку входу в екосистему. Інфраструктура має вирішальне значення для підтримки економіки Web3, і компанії, які будують ці послуги, ймовірно, зможуть задовольнити попит у довгостроковій перспективі.
Інвестиції на основі токенів
Інвестування в токени, пов’язані з проектами Web3, включаючи утилітні токени або токени управління, дозволяє інвесторам брати участь у зростанні децентралізованих екосистем. Однак ретельна перевірка необхідна, оскільки ціни на токени можуть бути волатильними, а регуляторна невизначеність зберігається в багатьох регіонах.
Венчурні DAO
Венчурні DAO — це децентралізовані інвестиційні фонди, де рішення щодо розподілу капіталу приймаються спільнотою тримачів токенів. Участь у цих DAO дозволяє інвесторам співпрацювати з глобальною мережею новаторів і отримати доступ до проектів з високим потенціалом.
Є також такі можливості:
Джерело: Joe Robert Linkedin page
Виклики та ризики в інвестиціях Web3
Хоча сфера Web3 пропонує значні можливості, є також ризики, про які інвестори та аквізитори повинні бути обізнані:
- Волатильність ринку
Ціни на токени можуть бути дуже волатильними, з швидкими коливаннями цін, які суттєво впливають на вартість інвестицій.
- Регуляторна невизначеність
Уряди по всьому світу все ще формулюють політику щодо блокчейну, криптовалют та децентралізованих технологій, що може вплинути на регуляторний ландшафт.
- Проблеми безпеки
Помилки в смарт-контрактах, зломи та фішинг залишаються основними проблемами в Web3. Проекти повинні впроваджувати надійні заходи безпеки для захисту інвесторів і користувачів.
- Виклики впровадження
Незважаючи на зростаючий інтерес до Web3, основне впровадження все ще перебуває на ранніх стадіях. Потрібно вирішити значні бар’єри зручності використання, щоб розширити впровадження.
Майбутнє злиттів та поглинань у Web3?
Оскільки Web3 продовжує еволюціонувати, стає очевидним, що злиття та поглинання в цій сфері можуть виглядати зовсім інакше, ніж традиційні угоди. На відміну від корпоративних транзакцій, до яких ми звикли, злиття та поглинання в Web3 можуть передбачати децентралізовані спільноти, токенне управління та проекти з відкритим вихідним кодом, які функціонують з більшою гнучкістю. Замість того, щоб набувати активи або інтелектуальну власність, компанії можуть опинитися в ситуації, коли ведуть переговори з децентралізованими автономними організаціями або інтегрують проекти, що управляються спільнотою, у свої існуючі структури. Цей зсув означає, що майбутнє злиття та поглинання в Web3 може бути менше про контроль і більше про співпрацю, партнерство та сприяння спільним інноваціям у межах екосистем. Це новий фронтир, де правила ще пишуться, але можливості для синергії та зростання безмежні.
Web3
M&A in Decentralized Space
M&A Crypto
Wev3 Investment
Share this post
Готові масштабуватись?
З нашою M&A експертизою ми допоможемо вам досягнути ваших стратегічних цілей!
Експертна консультація